五大券商周二看好6板块36股

时间:2019年04月15日 15:43:41 k7线上娱乐官网
[第01页] [第02页] [第03页] [第04页] [第05页] [第06页] >>下一页
  通信行业:中兴光环Q1业绩超预期维持强推 荐10股
  类别:行业研究 机构:光大证券股份有限公司 研究员:刘凯,石崎良 日期:2019-04-15
  ◆通信行业市场回首:本周A股市场上行,上证指数收于3247,上涨5.04%,沪深300指数上涨4.90%。通信板块本周上涨4.04%,光通信、云盘算、大宁静、5G和物联网子板块划分涨跌2.14%、1.63%、3.08%、5.18%和4.65%。

  ◆周看法:格力电器(000651.SZ)宣布临时停牌通告:格力团体正计划转让所持有的部门格力电器股权,可能涉及公司控制权变换,我们判断市场对于混改主题的关注度有望升温。通信行业标的中,联通混改已初见成效,18年业绩泛起反转;美亚柏科引入国资战略控股,有利于公司在网安市场扩大业务优势。建议重点关注中兴通讯、中国联通、中新赛克、光环新网、星网锐捷、亿联网络、高新兴、国脉科技、恒为科技、美亚柏科等公司。

  ◆格力混改有望落地,A股混改预期或将升温,通信板块建议关注联通美亚。 格力混改有望落地,A股混改预期或将升温。2019年4月1日,格力电器(000651.SZ)宣布临时停牌通告:收到控股股东珠海格力团体有限公司(以下简称“格力团体”)通知,格力团体正计划转让所持有的部门格力电器股权,可能涉及公司控制权变换。格力电器于2019年4月1日开市起停牌,预计停牌时间不凌驾5个交易日。

  1、中国联通:混改收效,业绩反转 中国联通完成混淆所有制革新,联通团体、战略投资者、员工三方利益共绑。2017年中国联通启动混淆所有制革新,公司混改前总股本为约211.97亿股,公司向战略投资者非果真刊行90.37亿股股份,募资约615.46亿元,战略投资者包罗中国人寿、腾讯信达、百度鹏寰、京东三弘、阿里创投、苏宁云商、光启互联、淮海方舟、兴全k7线上娱乐场官网、结构调整k7线上娱乐场官网等;由联通团体向结构调整k7线上娱乐场官网协议转让约19.00亿股股份,转让价款约129.75亿元;向焦点员工首期授予约8.25亿股限制性k7在线娱乐,授予价3.79元/股。凭据股权激励计划,联通A股公司2018-2020年收入目标为2600、2782和3011亿元,2017-2020年CAGR凌驾6.5%。;2018-2020年利润总额目标划分凌驾87.7、172.2和253.5亿元,2017-2020年CAGR凌驾69%。

  混改驱动公司经营业绩逐步好转。中国联通2014-2018年净利润为119.7、104.3、4.8、16.8和93.0亿元。2010-2014年,中国联通依靠WCDMA制式优势业绩保持增长;2015-2017年,中国联通错失4G黄金结构时点,在政策提速降费的大配景下,2016-2017年业绩昏暗;2017年中国联通启动混改,公司在触点相助、支付金融、内容聚合、智慧家庭、云盘算大数据、物联网、AI基础通信等领域与战略投资者积极开拓相助,经营业绩逐步反转。

  中国联通与战略投资者在各个领域深度相助。中国联通与腾讯、阿里、百度、京东、滴滴等深化互联网触点相助,2I2C用户全年净增4400万户,总数到达约9400万户。内容聚合引入百度、爱奇艺、腾讯等优质视频内容,增强IPTV与手机视频业务的竞争力。聚焦云盘算、大数据、物联网及AI,与互联网企业深入推进业务相助。与阿里、腾讯开展云产物相助;与阿里、腾讯、网宿平划分建设云粒智慧、云景文旅、云际智慧等合资公司,加速拓展工业互联网领域的生长时机。中国联通2018年全年工业互联网实现收入230亿元(YoY +45%),其中IDC实现收入137.5亿元(YoY +30%)、IT服务56.1亿元(YoY+69%)、物联网20.8亿元(YoY+48%)、云盘算9.6亿元(YoY+99%)、大数据6.1亿元(YoY+284%)。

  我们维持中国联通2019-2021年归母净利润预测划分为64.6、86.5、103.9亿元,2019年PB为1.5x,对标联通约5倍的历史PB高点、对标外洋运营商近5倍的PB估值水平,估值仍有较大提升空间,维持买入评级。

  2、美亚柏科:引入国资战略控股,混改助力新生长
  公司通告:国投智能受让15.79%股权和6.8%表决权成为美亚控股股东,国务院国资委成为美亚的实际控制人。

  原大股东保持相当股份,股权激励计划提升公司整体积极性。本次转让股权及表决权后,公司原实际控制人郭永芳、腾达持股比例为17.12%,保证了治理层积极性。同时公司推出期权(总股本0.69%)+限制性k7在线娱乐激励计划(总股本1.38%),考核尺度以2018年扣非净利润为基数,19~21年增长不低于20%/40%/60%,一方面使得员工共享公司生长红利,一方面充实提升员工积极性。

  国务院国资委成实控人,业务增长迈入新阶段。公司网安大数据资质问题于2018年解决后,如今国资入股进一步提升资源优势,助力公司抢占网安市场。公安部级融合数据平台计划至2020年完成建设,且全国地市级融合平台已逐步推进。我们认为,公司凭借多细分警种业务结构经验和实力,未来有望充实受益于部级和全国规模融合平台的建设岑岭。

  结论:我们短期看好电子取证警种全面笼罩在部门调整后迎来建设岑岭,中恒久看好大数据业务的生长潜力,维持美亚柏科“买入”评级。
[第01页] [第02页] [第03页] [第04页] [第05页] [第06页] >>下一页
  k7线上娱乐官网
各版头条
pop up description layer